Kontrakt terminowy
Kontrakt terminowy – umowa sprzedaży, w której kupujący zobowiązuje się do nabycia, a sprzedający do sprzedaży w ściśle określonym, przyszłym czasie po ściśle określonej w momencie zawarcia transakcji cenie, określonej ilości wystandaryzowanego instrumentu bazowego lub dokonania równoważnego rozliczenia finansowego. Instrumentami bazowymi mogą być dowolne wartości ekonomiczne, które można wyliczyć w sposób niebudzący wątpliwości (np. surowce, akcje, indeksy giełdowe, waluty).
Kontrakty terminowe są wykorzystywane przede wszystkim do zabezpieczania się przed ryzykiem wynikającym ze zmiany ceny instrumentu bazowego w przyszłości[1].
Do kontraktów terminowych zalicza się:
- futures
- short-term interest rate (STIR)
- forward
- forward rate agreement (FRA)
Zobacz też edytuj
- cena wykonania
- data wykonania
- CFD - kontrakt na różnice kursową
Przypisy edytuj
- ↑ kontrakt terminowy, [w:] Encyklopedia PWN [dostęp 2022-12-06].
Bibliografia edytuj
- W. Bień: Rynek papierów wartościowych. Warszawa: Difin, 2008. ISBN 978-83-7251-826-2.
- J. Hull: Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie. Warszawa: WIG-Press, 1998. ISBN 83-87014-24-9.
Linki zewnętrzne edytuj
- GPW.pl – Czym są kontrakty terminowe? [online], gpw.pl [dostęp 2015-12-03].