Carry trade: Różnice pomiędzy wersjami
| [wersja nieprzejrzana] | [wersja nieprzejrzana] |
Usunięta treść Dodana treść
m robot dodaje: ru:Carry trade |
Cookie.bot (dyskusja | edycje) m Wspomagane przez robota ujednoznacznienie: Zysk - Zmieniono link(i) Zysk (ekonomia) |
||
Linia 3:
Innymi słowy, jest to wykorzystywanie różnic w oprocentowaniu (tzw. ''[[spread]]''). Strategia taka ma duże szanse powodzenia w stabilnym otoczeniu makroekonomicznym, i to zarówno na [[bankowość|rynku pieniądza]] jak i [[rynek walutowy|walutowym]]. Wykorzystuje się tu prawidłowość, według której waluty krajów o wysokich stopach procentowych mają tendencję do umacniania się. Niemniej jednak operujący strategią ''carry trade'' liczyć się muszą m.in. z [[Ryzyko walutowe|ryzykiem walutowym]]<ref>{{lang|en}} [http://www.moneyweek.com/file/20635/why-is-the-carry-trade-so-dangerous.html Cris Sholto Heaton, "Why is the carry trade so dangerous?", MoneyWeek, 10-27-2006]</ref>.
W teorii, ''carry trade'' nie powinno przynosić spodziewanych [[Zysk (ekonomia)|zysk]]ów, ponieważ różnice pomiędzy stopami procentowymi obu krajów powinny zostać wyrównane odpowiednio wysokim kursem wymiany – waluta kraju, który ma niskie stopy powinna umacniać się w relacji do waluty kraju o wysokich stopach procentowych. Jakkolwiek jednak, w praktyce ''carry trade'' osłabia walutę kraju, który jest jego celem, ponieważ uczestnicy rynku konwertują (sprzedają) walutę, którą pożyczyli na waluty innych państw.
==Stopy procentowe==
| |||