W 2004 roku Souness opuścił Blackburn, gdyż dostał ofertę pracy w [[Newcastle United]]. Na stanowisku menedżera zastąpił legendę piłki angielskiej, [[Bobby Robson|Bobby'ego Robsona]], który został zwolniony. Pokłócił się jednak z jednym z czołowych graczy, Walijczykiem [[Craig Bellamy|Craigiem Bellamy'mBellamym]], który odszedł na wypożyczenie do Celtiku, a następnie do Blackburn. Były także drobne scysje z [[Laurent Robert|Laurentem Robertem]], [[Olivier Bernard|Olivierem Bernardem]] i [[Jermaine Jenas|Jermainem Jenasem]]. "Sroki" zajęły dopiero 14. miejsce w PremiershipPremier League i odpadły zarówno z półfinału [[Liga Europy UEFA|Pucharu UEFA]], jak i Pucharu Anglii.
Sezon [[2005]]/[[2006]] Newcastle zaczęłozaczęli słabo, jednak [[30 sierpnia]] Souness kupił [[Michael Owen|Michaela Owena]] z Realu Madryt za rekordową sumę 17 milionów funtów. Newcastle wygraływygrali w [[Tyne-Wear Derby]] z Sunderlandem (3:2) i zaczęłozaczęli wygrywać kolejne mecze. Souness wzmocnił defensywę i wz kolejnych 12 meczachmeczów zespół nie traciłstracił gola w sześciu. Owen doznał jednak kontuzji i stracił 2-3 miesiące na leczenie. Nowe nabytki w osobach [[Jean-Alain Boumsong|Jeana-Alaina Boumsonga]] (8 milionów funtów) i [[Albert Luque|Alberta Luque]] (10 milionów funtów) nie przyniosły zespołowi korzyści. [[2 lutego]] 2006 Souness został zwolniony, wówczas, gdy drużyna Newcastle zajmowałozajmowała w lidze 15. lokatę. Jego następcą został [[Glenn Roeder]].
