Instrument pochodny: Różnice pomiędzy wersjami

Dodane 91 bajtów ,  9 lat temu
drobne merytoryczne, drobne redakcyjne, poprawa linków
m (r2.7.2) (Robot poprawił da:Derivat (finans))
(drobne merytoryczne, drobne redakcyjne, poprawa linków)
{{Źródła|data=2007-10}}
'''Instrument pochodny, derywat''' ([[Język angielski|ang.]] ''derivatives'', tłumaczenie „derywatywy” nie przyjęło się, w powszechnym użyciu są „derywaty”) – rodzaj [[instrument finansowy|instrumentu finansowego]], który uzależniony jest od instrumentu bazowego. Cechą charakterystyczną instrumentów pochodnych jest to, że dotyczą przyszłej daty i przyszłej ceny, ponieważ zawierane są wcześniej.
[[Instrument bazowy|Instrumentem bazowym]] mogą być [[akcja (prawo)|akcje]], [[obligacja|obligacje]], wysokość [[Stopa procentowa|stopy procentowej]], wartość [[Indeks giełdowy|indeksu giełdowego]], a także tak nietypowe wskaźniki jak liczba dni słonecznych, wielkość opadu śniegu, czy deszczu – [[derywaty pogodowe]].
 
== Charakterystyka ==
Instrumenty pochodne można podzielić na dwie grupy:
* instrumenty o ryzyku symetrycznym (kontrakty terminowe, mogą to być kontrakty typu forward i futures oraz swapy).
 
== Derywaty a PKB ==
Szacuje się, że wartość derywatów w roku 2011 osiągneła poziom 700-800 bilionów dolarów (a nawet do 1,5 tryliona), tzn. co najmniej kilkanaście razy więcej niż niż wartość [[Produkt krajowy brutto|PKB]] całego świata<ref>{{cytuj stronę| url = http://www.newsweek.pl/wydania/1318/smierc-spekulantom,83947,1,1| tytuł = Śmierć spekulantom| data dostępu = 8 marca 2012| autor = newsweek.pl| język = }}</ref>.
 
== Zobacz też ==
 
== Bibliografia ==
* Janusz Kudła,: "''Instrumenty finansowe i ich zastosowania",.'' Key Text, 2009, ISBN 978-83-87251-56-7.
 
{{Instrumenty pochodne}}
 
[[Kategoria:Instrumenty pochodne|! ]]
[[Kategoria:Matematyka finansowa]]
 
68 565

edycji