Swap stopy procentowej: Różnice pomiędzy wersjami

drobne redakcyjne
m (Bot: Przenoszę linki interwiki (13) do Wikidata, są teraz dostępne do edycji na d:q205258)
(drobne redakcyjne)
kontrakt wymiany płatności odsetkowych, jeden z podstawowych [[Instrumenty pochodne|instrumentów pochodnych]], będący przedmiotem obrotu na rynku międzybankowym. IRS jest umową pomiędzy dwiema stronami, na podstawie której strony wypłacają sobie wzajemnie (w określonych odstępach czasu w trakcie trwania kontraktu) odsetki od umownego nominału kontraktu, naliczane według odmiennej stopy procentowej. Transakcja IRS może być traktowana jako seria kontraktów [[FRA (ekonomia)|FRA]], albo jako wymiana odsetek od dwóch kuponowych obligacji.
 
Obecnie w coraz większym zakresie transakcje IRS zawierają korporacje. Dokonują tego m.in. w celu zapewnienia sobie stałego kosztu finansowania (''receive floating rate and pay fixed''), albo pozyskania tańszego finansowania w walucie obcej (''receive foreing fixed rate vs. pay domestic fixed rate'').
 
W rodzinie IRS można wyróżnić:
# waniliowy swap stopy procentowej (ang. ''plain vanilla IRS'') – strony wymieniają się przepływami uzależnionymi od stopy stałej i zmiennej (''fixed rate vs. floating rate''),
# ''basis swap'' - obie strony płacą odsetki wgwedług różnej stopy zmiennej, np. WIBOR 3-miesięczny w zamian za WIBOR 6-miesięczny (''floating rate vs. floating rate'')
# walutowy swap stopy procentowej (ang. ''currency IRS'', ''CIRS'') – strony wymieniają się płatnościami denominowanymi w różnych walutach. Nie należy go mylić ze [[swap walutowy|swapem walutowym]].