Swap stopy procentowej: Różnice pomiędzy wersjami

brak opisu edycji
(Anulowanie wersji 46498579 autora 94.254.242.10 (dyskusja), drobne redakcyjne)
'''Swap stopy procentowej''' ([[język angielski|ang.]] ''interest rate swap'', ''IRS'') – kontrakt wymiany płatności odsetkowych, jeden z podstawowych [[Instrument pochodny|instrumentów pochodnych]], będący przedmiotem obrotu na rynku międzybankowym. [[Swap]] stopy procentowej jest umową pomiędzy dwiema stronami, na podstawie której strony wypłacają sobie wzajemnie (w określonych odstępach czasu w trakcie trwania kontraktu) odsetki od umownego nominału kontraktu, naliczane według odmiennej stopy procentowej. Transakcja IRS może być traktowana jako seria kontraktów [[Forward Rate Agreement|FRA]], albo jako wymiana odsetek od dwóch kuponowych obligacji.
 
Transakcja IRS umożliwia zarządzanie ryzykiem [[stoparyzyko procentowastopy procentowej|ryzykiem stóp procentowych]], pozwalając na zamianę [[stopa procentowa|stopy procentowej]] kredytu lub inwestycji ze stopy zmiennej na stałą lub inną zmienną, albo ze stopy stałej na zmienną. IRS daje możliwość zabezpieczenia przed wzrostem kosztu kredytu lub przed obniżeniem [[stopa zysku|stopy zwrotu]] z inwestycji.
 
Obecnie w coraz większym zakresie transakcje IRS zawierają [[korporacja|korporacje]]. Dokonują tego m.in. w celu zapewnienia sobie stałego kosztu finansowania (''receive floating rate and pay fixed''), albo pozyskania tańszego finansowania w walucie obcej (''receive foreign fixed rate vs. pay domestic fixed rate'').
 
W rodzinie IRS można wyróżnić: