Derywat pogodowy

Derywat pogodowy – instrument pochodny używany przez inwestorów do redukcji ryzyka związanego z nieoczekiwanymi zmianami czynników pogodowych. Różnica pomiędzy derywatami pogodowymi a pozostałymi opartymi na cenach akcji lub wartości indeksu jest taka, że nie można jednoznacznie wycenić takiego instrumentu.

Rolnicy mogą używać instrumentów pochodnych opartych na czynnikach pogodowych do zabezpieczania się przed suszą lub przymrozkami, parki rozrywki przeciwko deszczowym weekendom w czasie sezonu.

Zobacz też

• globalne ocieplenie
• gaz cieplarniany
• zmiana klimatu

Bibliografia

• Considine, G., 2000, "Introduction to Weather Derivatives", Weather Derivatives Group, Aquila Energy.
• Peter Robison, "Funds raise interest in weather futures", Bloomberg News, August 2, 2007.
• USA Today (2008), "Weather Derivatives becoming hot commodities", USA Today Online posted 6/9/2008.
• Alice Gomstyn, Rich Blake and Dalia Fahmy, "Want a Weather Forecast? Ask Wall Street" ABC News, February 8, 2010.
• Dischel, R. S., Ed. (2002). "Climate Risk and the Weather Market: Financial Risk Management with Weather Hedges", Risk Books.
• Jewson, S., A. Brix and C. Ziehmann (2005). "Weather Derivatives Valuation: The Meteorological, Statistical, Financial and Mathematical Foundations". Cambridge, Cambridge University Press.
• Golden, L. L., M. Wang and C. C. Yang "Handling Weather Related Risks Through the Financial Markets: Considerations of Credit Risk, Basis Risk, and Hedging." Journal of Risk & Insurance, Vol. 74, No. 2, pp. 319–346, June 2007.
• Tang, K., Ed. (2010). "Weather Risk Management: A guide for Corporations, Hedge Funds and Investors", Risk Books.