Rzeczywista miesięczna stopa oprocentowania

Rzeczywista miesięczna stopa oprocentowania (RMSO) – całkowity koszt kredytu lub pożyczki ponoszony przez kredytobiorcę lub pożyczkobiorcę, wyrażony jako wartość procentowa całkowitej kwoty kredytu w stosunku miesięcznym. Rzeczywista miesięczna stopa oprocentowania różni się od rzeczywistej rocznej stopy oprocentowania (RRSO) okresem kapitalizacji – RRSO to roczna kapitalizacja, zaś RMSO obliczane jest według kapitalizacji miesięcznej.

Mimo wynikającego z ustawy o kredycie konsumenckim obowiązku obliczania i publikowania RRSO przy prezentacji produktów finansowych, takich jak kredyty i pożyczki, oferowanych przez banki, SKOKi i pozabankowe firmy pożyczkowe, zastosowanie RMSO do mierzenia kosztów krótkoterminowego kredytu lub pożyczki może być bardziej zasadne ze względu na dopasowanie okresów. Ma to również swoje praktyczne uzasadnienie – pożyczając 300 zł na 10 dni trudno dowodzić sensowności w obliczaniu RRSO. Wówczas o wiele prostsze w obliczeniach będzie zastosowanie RMSO, dając szybszą i prostszą odpowiedź odnośnie do kosztów kredytu lub pożyczki oraz ułatwiając porównanie między pożyczkami lub kredytami.

Sposób obliczania RMSO dla jednej wypłaty oraz jednej spłaty kredytu

$A_{\text{n}}={\frac {A_{\text{l}}}{\left(1+i\right)^{t}}},$

gdzie:

$A_{n}$ – kwota wypłaty kredytu,

$A_{l}$ – kwota spłaty kredytu,

$t$ – okres wyrażony w miesiącach lub ułamku miesiąca, między dniem wypłaty, a dniem spłaty,

$i$ – rzeczywista miesięczna stopa oprocentowania.

Przykład obliczenia RMSO

Kwota pożyczki to 200 zł na 5 dni, całkowity koszt to 18 zł (oprocentowanie oraz prowizja: 18 zł)

$A_{\text{n}}={\frac {A_{\text{l}}}{\left(1+i\right)^{t}}},$

gdzie:

$A_{n}$ = 200 zł,

$A_{l}$ = 218 zł,

$t$ = 5/30 miesiąca.

W konsekwencji:

$i=\left({\frac {A_{\text{l}}}{A_{\text{n}}}}\right)^{1/t}-1=\left({\frac {218}{200}}\right)^{30/5}-1\approx 0{,}6771\approx 67{,}7\%.$

Gdyby czas trwania pożyczki wynosił 1 miesiąc (30 dni), wówczas kwota do spłaty to 335,42 zł, co jest wynikiem następującego działania:

$(1+0{,}6771)\times 200$ zł $=335{,}42$ zł.