Makler papierów wartościowych: Różnice pomiędzy wersjami

'''Makler papierów wartościowych''' (''broker'') – osoba zawodowo zajmująca się pośrednictwem w transakcjach kupna i sprzedaży [[papier wartościowy (prawo)|papierów wartościowych]] (np. [[akcja (prawo)|akcji]] czy [[obligacja|obligacji]]) dla klienta, w zamian za wynagrodzenie ustalane w procentach od wartości transakcji ([[prowizja]]).

 

Do wykonywania tego zawodu w Polsce konieczna jest licencja wydawana przez [[Komisja Nadzoru Finansowego|Komisję Nadzoru Finansowego]] (dawniej przez [[Komisja Papierów Wartościowych i Giełd|Komisję Papierów Wartościowych i Giełd]]). Licencja oznacza bycie wpisanym na listę maklerów papierów wartościowych przez KNF.

 

Maklerzy zatrudnieni są zazwyczaj w [[Dom maklerski|domach maklerskich]] ponieważ są one jednym z podmiotów mogących bezpośrednio uczestniczyć w obrocie [[Papier wartościowy (prawo)|papierami wartościowymi]] na [[giełda|giełdzie]]. Osoby fizyczne natomiast nie mają takiej możliwości. Pozostałymi podmiotami uczestniczącymi w obrocie giełdowym (gdzie również mogą pracować maklerzy) są: [[Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych]], spółki prowadzące izbę rozliczeniową, banki prowadzące [[Działalność maklerska|działalność maklerską]], zagraniczne firmy inwestycyjne prowadzące na terytorium RP działalność maklerską oraz zagraniczne osoby prawne prowadzące na terenie RP działalność maklerską. Członkowie giełdy przekazują zlecenia za pomocą zatrudnionych u nich maklerów giełdowych. Przekazują zlecenie w swoim imieniu, choć na rachunek klienta.

 

Zawód maklera papierów wartościowych został wprowadzony do polskiego systemu prawnego dzięki ustawie Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych<ref>Ustawa z dnia 22 marca 1991 r. Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi i funduszach powierniczych (Dz.U. 1991 nr 35 poz. 155).</ref>. Ustawa w swoich zapisach nie podejmowała definicji czynności maklerskich. Przyjęte zostały zwyczajowe definicje używane w systemie niemieckim oraz anglosaskim.

Dnia 3 czerwca 1991 r. powołano pierwszą Komisję Egzaminacyjną dla maklerów, a 15 czerwca 1991 r. został przeprowadzony pierwszy egzamin dla maklerów. Udział w nim wzięły 228 osoby, a zdało go 35 osób<ref>http://www.nbportal.pl/library/pub_auto_B_0003/KAT_B3974.PDF, str. 69.</ref>. 24 czerwca 1991 r. pierwszą osobą wpisaną na listę maklerów papierów wartościowych został [[Wojciech Jankowski]]<ref>Jednak na wniosek zainteresowanego został on skreślony z listy maklerów papierów wartościowych – [http://www.parkiet.com/artykul/84280.html ''Informacja na temat osób posiadających pierwsze licencje maklerskie.'']</ref>.