Instrument pochodny: Różnice pomiędzy wersjami
| [wersja nieprzejrzana] | [wersja przejrzana] |
Usunięta treść Dodana treść
nowy komentarz ze szczegółami |
Wycofano ostatnią zmianę treści (wprowadzoną przez 5.170.1.21) i przywrócono wersję 54267999 autorstwa Alan ffm |
||
Linia 10:
Otwarcie pozycji w instrumencie niesymetrycznym dla jednej ze stron transakcji rodzi obowiązek, a dla drugiej daje prawo do zawarcia ustalonej transakcji, której przedmiotem jest [[instrument bazowy]], na warunkach i w terminie wynikających z parametrów instrumentu pochodnego. Przykładowo w wyniku zawarcia umowy [[Opcja europejska|opcji europejskiej]] na kurs EUR/USD nabywca opcji zyskuje prawo do zakupu ustalonej liczby dolarów za euro w ustalonym dniu po ustalonym kursie (nabywca może z tego prawa skorzystać lub nie), zaś wystawca opcji ma obowiązek sprzedaży tej samej ilość dolarów w tymże dniu po tymże ustalonym kursie. Występuje wtedy asymetria sytuacji stron transakcji – nabywca ma prawo, wystawca ma obowiązek<ref>XBinOp.com: [https://xbinop.com/pl/charakterystyka-opcji-binarnych/ Charakterystyka opcji]. xbinop.com/pl/. [dostęp 2017-07-03].</ref>.
Rynek instrumentów pochodnych powstał w odpowiedzi na potrzeby uczestników [[rynek finansowy|rynków finansowych]] zabezpieczenia się przed ryzykiem. Obok transakcji zabezpieczających (ang. ''hedging'') zawierane są również transakcje o charakterze [[spekulacja|spekulacyjnym]], mające na celu uzyskanie zysków w zamian za przyjęcie na siebie ryzyka. Dzięki zjawisku [[dźwignia finansowa|dźwigni finansowej]] wykorzystanie instrumentów pochodnych pozwala osiągnąć duży zysk przy znacznie mniejszym zaangażowaniu środków własnych niż w przypadku klasycznych instrumentów finansowych
Tworzeniem nowych instrumentów finansowych i strategii zawierania transakcji z ich zastosowaniem zajmuje się dziedzina finansów nazywana [[inżynieria finansowa|inżynierią finansową]].
| |||