Hedging

Hedging – strategia zabezpieczająca przed nadmiernymi wahaniami cen papierów wartościowych, polegająca na doborze do portfela aktywów o przeciwnie skorelowanych trendach.

Metody zabezpieczenia

• Sprzedaż lub kupno kontraktu terminowego na dany instrument bazowy
• Zakup lub sprzedaż odpowiedniej opcji
• Wykorzystanie właściwego swapu

Przykłady

Producent stali zabezpiecza się przed spadkiem cen rynkowych zawierając kontrakty na spadek (zajmuje pozycję krótką w kontrakcie) – jeżeli cena rzeczywiście spadnie, to taniej będzie sprzedawał wyroby, ale część różnicy pokryje z zysku na kontraktach, w przeciwnym razie będzie sprzedawał produkty drożej, ponosząc tylko koszt kontraktów jako zabezpieczenia.

Zakres stosowania

Hedging stosowany jest w celu zabezpieczenia przed niekorzystną zmianą cen instrumentów finansowych lub aktywów trwałych.

Uważa się, że między innymi działalność funduszy hedgingowych przyczyniła się do powstania kryzysu finansowego w 2008 r.

Bibliografia

• Hedging. stockwatch.pl. [zarchiwizowane z tego adresu (2012-09-05)]. w serwisie Stockwatch.pl